요약 ▶ EMLC는 신흥국 채권을 현지통화로 거래되어 환율변화에 따른 투자 손실 위험을 방어할 수도 있음. ▶ 미국 달러에 대한 헷지 및 미국 저금리 채권에 비해 높은 변동성을 가질 수 있음. ▶ 최근 1년 (2021.03.현재 기준) S&P500과의 상관관계는 0.86, 미국 장기채와의 상관관계는 -0.49로 나타남. OVERVIEW ▶ 현지환율에 따라 거래하며 달러에 대한 환헷지 기능을 할 수 있음. ▶ 2021.03. 현재 이자수익율(배당비율)은 5.00%로 높은 편. TOP 15 HOLDINGS ▶ 브라질, 중국, 필리핀, 남아프리카공화국, 멕시코, 터키 등 신흥국(남미, 아시아, 동유럽 국가 등)의 채권을 현지환으로 거래함. ▶ 현재(2020.03 기준) 국채수익율이 10%가 넘는 채권의 비중이..

EMBI (Emerging Market Bond Index) ▶ EMBI는 BRICs등 신흥시장 국가들이 발행한 국제 정부 및 회사채의 총 수익율을 벤치마크하는 지수 ▶ EMBI는 신흥시장 채권의 성과를 추적하며 투자은행 JP Morgan에서 처음 발표 ▶ 미국, 유럽, 일본등의 신용등급이 높은 국가들이 발행한 채권에 투자하는 펀드는 글로벌 채권펀드라고 함. ▶ 신흥국 시장의 국채는 정치, 경제적인 위험성이 높으며 신용등급이 낮은편이어서 일반적으로 미국달러, 유로, 일본 엔화로 발행됨. ▶ 선진시장에 비해 위험성이 높음에도 불구하고 금리(투자수익율)은 글로벌 채권펀드에 비해 높은 편. ▶ 수익율이 다른 자산군과 밀접한 관련이 없기 때문에 포트폴리오 구성의 다양성과 같은 이점이 있음. ▶ 신흥 시장은 빠르..

요약 ▶ MVP는 프로스포츠 산업에 투자하기 위해 설계된 최초의 ETF ▶ MVP의 주요 종목은 프로스포츠팀, 스포츠 리그, 스포츠 미디어, 스포츠 의류부문으로 구성됨. ▶ MVP ETF는 어떤 스포츠 종목에도 제한을 두지 않고 자산군으로 포함할 수 있음. ▶ Roundhill MVP ETF 관련 HOMEPAGE : www.roundhillinvestments.com/etf/mvp/ OVERVIEW ▶ MVP는 상장일이 오래되지 않아 운용자금과 거래량은 변동될 가능성이 높음. ▶ 수수료는 0.75%로 다소 높은 편 ▶ MVP ETF의 FACT SHEET에서 설명된 프로스포츠에 투자해야하는 이유와 왜 MVP ETF가 필요하는지에 대한 설명. - 높은 성장성이 있지만 희소가치가 있는 프로스포츠 산업의 지분을..

투자기록 10년 모은 비상금으로 시작하는 투자 생활에서 처음 정한 포트폴리오의 기록을 시작합니다. ▶ 포트폴리오 구성의 목표는 연 복리 5% 수익입니다. ▶ 투자기준은 밝힌바와 같이 정적자산배분(반년 리밸런싱)과 동적자산배분(매월 리밸런싱)을 통해 비중을 조정. ▶ 20~25% 수익이나 5%이상 비중이 줄어들 경우 리밸런싱. ▶ 투자 기준 : 2021/03/04 - [편견없이 투자/투자기준] - #1 1st Portfolio #1 투자비율 및 수익 ▶ 2월 채권 변동성이 급격히 높아짐에 따라 동적자산배분의 투자를 하지 않기로 하였으며 지수의 변동은 크게 나타남. - 채권과 원자재 모두 하락세에 비중이 낮아진 주식의 상승에도 불구하고 수익율은 마이너스를 보임. ▶ 채권수익율 상승이 당연한 추세로 받아들여지..

챔프전 전체 기록 ▶ GS칼텍스가 흥국생명을 시리즈 전적 3 : 0으로 이기고 트레블(1시즌 컵대회, 리그, 챔프전)을 달성하였습니다. ▶ 1, 2차전을 무기력하게 진 흥국생명이 홈인 계약체육관에서 분투하였지만 3차전을 2:3으로 패하면서 시즌 모든경기가 종료하였습니다. ▶ 챔프전 MVP는 GS칼텍스의 이소영 선수와 러츠선수가 되었습니다. 이소영 선수는 리그 MVP도 노리는 상황인데 결과가 궁금합니다. ▶ GS는 충분한 휴식과 주전과 비주전 선수의 실력차이가 크지 않아 3차전의 불안함(이소영 컨디션 난조, 강소휘 4세트 부상)에서도 버티며 시리즈를 마무리하였습니다. ▶ 이소영선수는 공격점유율이 높지는 않았지만 어려운 볼을 처리하며 수비에서도 견고하게 버티며 챔프전 공동 MVP에 올랐습니다. ▶ 흥국생명의..

MSCI ▶ MSCI Inc. 또는 MSCI Barra는 주식, 채권, 헤지펀드 관련 지수들과 주식 포트폴리오 분석도구를 제공 ▶ 2004년 모건 스탠리 캐피탈 인터네셔널(MSCI, Morgan Stanley Capital International)이 2004년 바라(Barra Inc)를 인수하며 MSCI Barra로 불림 ▶ 모건스탠리(Margan Stanley)는 MSCI Barra의 최대 주주 ▶ MSCI 국제 및 세계 자본 지수들은 1970년 이래로 산출되어 왔으며 가장 유명한 지수들은 MSCI World와 MSCI EAFE가 있음. ▶ MSCI 지수 : MSCI Barra가 작성해 발표하는 모델 포트폴리오의 주가지수로 전 세계를 대상으로 투자하는 대형펀드, 특히 미국계 펀드의 자산운용에 주요한 ..

요약 ▶ TIP는 인플레이션에 따른 위험으로 인한 채권의 가격 하락 위험을 헷지하기 위해 미국 정부가 발행한 채권을 따르는 ETF ▶ 인플레이션 상승으로부터 자산을 보호하는 방법으로 인기가 있으며 최근 인플레이션에 대한 우려가 높은 상황에서 필요할 수도 있음. ▶ 물가연동채는 물가에 따라 원금과 이자가 조정되는 것으로 물가가 상승하면 원금이 오르는 특징을 가짐. ▶ 최근 1년간(21.03.현재기준) 물가연동채는 S&P 500과의 상관관계는 0.81%, 미국 장기국채와의 상관관계는 -0.32임. OVERVIEW ▶ 운용자금은 중기채나 장기채보다 높은 수준으로 액면가가 높은 채권의 특징으로 짐작됨. ▶ 이자수익금(배당비율)은 매달 지급됨. TOP 15 HOLDINGS ▶ TIP는 다양한 기간에 대한 채권을 ..

정의 ▶ 한 국가의 재화와 용역 가격 등의 전반적인 물가가 지속적으로 상승하는 경제상태로 국가의 통화가치 하락과 구매력의 약화를 가져옴 발생유형 ▶ 지폐 인플레이션 - 필요한 화폐량보다 지폐를 많이 발행하여 발생하는 현상 ▶ 신용 인플레이션 - 은행의 대출증가로 물가가 오르는 상태, 은행이 과도한 대출을 하여 기업의 과잉투자 분위기를 조성할 때 일어나는 현상 ▶ 환 인플레이션 - 국제수지의 지불초과로 인하여 수환율이 급작스럽게 오르고 수입품의 가격이 폭등하여 국내 물가도 동반상승하는 현상 ▶ 수요 인플레이션 - 수요의 증대에 따라 발생하는 현상 ▶ 코스트 인플레이션 - 코스트의 상승에 물사상승의 원인을 돌릴 때 같이 알아보기 ▶ 스테그플레이션 - 스테그네이션(stagnation)과 인플레이션(inflat..

요약 ▶ TLT는 미국 장기국채로 신용에 의한 위험은 적지만 비교적 높은 변동율을 가지고 매달 이자수익을 받을 수 있음. ▶ 국채 중 현재(2021.03.25)부터 최근 1년의 S&P 500과의 상관관계가 -0.77로 반대로 움직이는 경향이 매우 높다고 볼 수 있음 ▶ 높은 음의 상관관계로 인해 국채가격이 쌀때는 주식의 헷지역할을 할 수도 있음. ▶ 2021년 1월부터 오르기 시작한 시장금리에 의해 가격이 크게 하락하고 있음. 현재는 주식의 헷지수단이 될 수 없음. OVERVIEW ▶ 운용자금은 중기채인 IEF와 크게 다르지 않음. ▶ 이자수익금(배당비율)은 매달 지급되며 은행 금리에 비해 높을 수도 있으나 크지는 않음. TOP 15 HOLDINGS ▶ 대부분 30년 이후 만기되는 국채를 보유하고 있음 ..

메타버스란 ? ▶ 메타버스(Metaverse)는 가상/초월(META)와 세계/우주(UNIVERSE)의 합성어로, 3차원 가상세계를 뜻함. ▶ 1992년 닐 스티븐슨(Neal Stephenson)의 소설 "스노우크래쉬"에서 유래한 개념 ▶ 정치, 경제, 사회, 문화의 전반적 측면에서 현실과 비현실 모두 공존할 수 있는 생활형, 게임형 가상세계라는 의미로 폭놃게 사용됨. ▶ 클라우드와 통신환경, 하드웨어의 발전에 의해 엄청난 양의 데이터를 송수신할 수 있게 되면서 엄청나게 확산되고 있음. 요약 ▶ ARKW - Catherine Wood가 이끄는 ARK Invesment의 대표적 ETF로 최근 엄청난 수익율을 보였음. - 일상생활의 가상세계化를 이끄는 혁신적 기업(TESLA, ZOOM 등)에 투자하는 대표적 ..