▣ 투자목표 및 기준 저는 전체 포트폴리오를 1년에 2회(4월말, 10월말) 리밸런싱을 하며 목표는 연 복리 5% 수익입니다. 기록의 목차는 아래와 같으며 총자산 투자된 총 자산이며 +α를 위하여 동적자산배분 전략과 국내개별종목의 퀀트투자를 함께 하고 있습니다. ① 총 자산변동 ② 동적자산배분전략 ③ 국내개별종목 퀀트투자전략 (상속세전략) ④ 정적자산 변동율 * 총자산변동은 계좌에서 표시되는 금액에 대한 총 변동성이며 2와 3의 전략은 매월 종가기준으로 정리하였습니다. 투자 기준 : Portfolio 2.0 투자비율과 종목 ① 총 자산 변동_2021.05. 5월은 Portfolio를 2.0 버전으로 구성하고 처음으로 기록하는 달입니다. 5월에 대한 위험성이 계속 나오는 가운데 5월의 투자수익은 2.59%..

어젯밤 4월 물가지표가 발표되었고 근래 소비자 물가 중 최대폭으로 상승한 것으로 나타나며 인플레이션에 대한 공포감이 상승하며 주요지수들이 하락하였습니다.그리고 10년물 채권 수익율도 상승하는 모습을 보입니다. 최근 다우가 오르면 나스닥이 내리고 나스닥이 오르면 다우가 오르는 모습을 보여왔는데 2주차에서 대부분의 지수에서 하락하는 모습을 보입니다. ▶ 관련뉴스 ＊[뉴욕증시] 인플레 공포 강화하며 급락...나스닥 2.67%↓ [2021.05.13. 뉴스핌] ＊미소비자물가 13년만에 최대폭 상승...뉴욕증시 급락 [2021.05.13. TBS뉴스] 최근 인플레이션에 대한 우려들이 계속해서 나오던 차에 4월 물가지표 발표에 의해 하락하는 모습이었습니다. 이러한 장에서 흔들리지 않기 위해서 자산 배분전략을 택하고..

투자기록 10년 모은 비상금으로 시작하는 투자 생활에서 처음 정한 포트폴리오의 기록을 시작합니다. ▶ 포트폴리오 구성의 목표는 연 복리 5% 수익입니다. ▶ 투자기준은 밝힌바와 같이 정적자산배분(반년 리밸런싱)과 동적자산배분(매월 리밸런싱)을 통해 비중을 조정. ▶ 20~25% 수익이나 5%이상 비중이 줄어들 경우 리밸런싱. ▶ 투자 기준 : 2021/03/04 - [편견없이 투자/투자기준] - #1 1st Portfolio #1 투자비율 및 수익 ▶ 4월은 채권과 주식이 거의 비슷한 비중으로 투자가 되었습니다. 채권의 하락폭이 낮아지면서 포트폴리오의 수익율이 4월에는 개선이 되었습니다. ▶ 4월말 포트폴리오의 리밸런싱이 되면서 포트폴리오 1.0의 수익율 기록은 2021년 4월말까지 하고 포트폴리오 2...

▶ Portfolio 2.0에 따라 리밸런싱을 하였습니다. 5월에 한 것은 아니고 4월 중순에 진행을 했습니다. ▶ 자산은 국내주식 / VTI(미국전체시장) / SPTL(미국장기채) / SPIP(물가연동채) / EMLC(신흥국채권) / IAU(금)을 추가 매입하였고 매도한 자산은 없습니다. ▶ 한국주식은 강환국님이 소개하신 전략 중 상속세투자전략에 따라 상위 20개 기업에 투자하였습니다. 종목은 아래와 같습니다. ▶ 동적자산배분전략은 현재도 투자되고 있으나 현금에 포함되어 있습니다. 매달 모멘텀에 따라 투자 예정입니다. ▶ 리밸런싱 당시의 자산의 수익과 비율은 아래와 같습니다. 작년부터 투자한 미국 주식은 가격이 많이 올랐으나 장기채는 수익이 안 좋고 원자재는 이번 리밸런싱에서 추가 매입이 없어 홀로 수..

포트폴리오 변경 이유 ▶ 작년부터 올웨더를 표방하며 투자를 했지만 관련한 기준이 모호해 스스로 지켜내지 못했고 리밸런싱 기준도 명확하지 못했습니다. - 때문에 포트폴리오를 구성에 대한 확신이 없어 남은 현금은 다른 위험자산에 투자하기도 함. ▶ Porfolio 2.0은 자산의 배분과 리밸런싱 기준에 따라 투자를 하고 자산의 이익실현등에 대해서도 구체화하였습니다. 자산 비중 ▶ 주식, 채권 원자재로 자산 배분 ▶ Reballancing 주기 : 반기에 1회 (4월말 / 10월말) ▶ 동적자산배분(모멘텀)과 국내주식 퀀트투자에서 "+α"를 목표로 함. ▶ 자산군의 평가수익이 높아 투자비중이 지나치게 높아졌다고 판단될 때 일부 수익 실현 후 리밸런성 기간에 재투자 ※ 주식은 한국(퀀트투자), 미국(Index ..

국민연금 자산배분 Backtest ▶ 지난 글에서 국민연금의 자산배분을 보았고 기대수익이 4.6%로 산정이 되어 있었습니다. ▶ 개별종목은 알 수 없지만 ETF를 통해 유사하게 백테스트가 가능하여 최대한 유사하게 Portfolio Visualizer에서 테스트를 해보았습니다. 보유 자산 ▶ 국민연금의 보유자산은 아래와 같이 구성했으나 헷지펀드회사를 담는 ETF를 찾지못해 은행 ETF를 넣음. ▶ 보유비중은 동일하게 하고 해외주식은 전세계, 해외채권은 미국 장기채 넣음. TEST Report ▶ 선택한 ETF를 국민연금과 동일한 비율로 알아보았으나 REET의 상장이 2014.08.이어서 Backtest 기간은 2014.08~2021.02까지. ▶ 연평균 성장은 5.69%, 표준편차(변동성)은 12.12%,..

국민연금 자산운용 누적수익 ▶ 우리나라에서 가장 큰 자산을 운용하지만 매년 들어온 연금운용은 좋은 소리를 듣지 못한 것 같습니다. ▶ 때문에 연금공단에서 기금운영을 못할 것이라 생각을 했지만 국민연금기금운용본부의 통계를 보고 놀랬습니다. ▶ 연평균 수익률 6.27%이고 2018년만 성과(-0.89%)가 좋지 않았고 그 외에는 모두 높은 수익율을 보임. ▶ 2019년과 2020년은 무려 10%에 가까운 수익율을 기록. ▶ 누적수익금 439.6조원이라는 숫자를 보니 못하는 것이 아니라 국민의 돈으로 운용을 하니 안정적으로 운용하는 것이라는 생각이 듦. 국민연금공단의 자산운용 중기전략 ▶ 중기(5년)간의 자산배분 전략은 아래와 같이 설정하고 최적자산배분 및 위험한도에 대한 목표를 가지고 운용. ▶ 큰 자본으로..

투자기록 10년 모은 비상금으로 시작하는 투자 생활에서 처음 정한 포트폴리오의 기록을 시작합니다. ▶ 포트폴리오 구성의 목표는 연 복리 5% 수익입니다. ▶ 투자기준은 밝힌바와 같이 정적자산배분(반년 리밸런싱)과 동적자산배분(매월 리밸런싱)을 통해 비중을 조정. ▶ 20~25% 수익이나 5%이상 비중이 줄어들 경우 리밸런싱. ▶ 투자 기준 : 2021/03/04 - [편견없이 투자/투자기준] - #1 1st Portfolio #1 투자비율 및 수익 ▶ 2월 채권 변동성이 급격히 높아짐에 따라 동적자산배분의 투자를 하지 않기로 하였으며 지수의 변동은 크게 나타남. - 채권과 원자재 모두 하락세에 비중이 낮아진 주식의 상승에도 불구하고 수익율은 마이너스를 보임. ▶ 채권수익율 상승이 당연한 추세로 받아들여지..

요약 ▶ VT는 미국을 포함한 전세계의 주식에 투자함. ▶ 자산배분의 측면에서 전세계 주식을 투자하는 한가지 방법이 될 수 있음. ▶ 지역으로는 미국 주식이 가장 높지만 유럽, 아시아 주식에 자산이 배분되어 있음. ▶ 보유기업은 약 8000개이지만 상위 15개 기업의 비율은 약 15%이며 대부분 우리가 아는 기업임. OVERVIEW ▶ VT는 Vanguard의 ETF로 수수율이 낮은 편 ▶ 포함된 기업은 8712개이며 배당은 3개월에 한번씩 지급 TOP 15 HOLDINGS ▶ 상위 15개 종목은 미국과 중국(2개)로 구성되어 있으며 약 15% 정도의 비중을 가짐. ▶ 섹터별로는 Finance, Tech Service가 30%정도의 비중이지만 매우 많은 섹터를 포함함. ▶ 지역적으로도 미국이 약 60%이..

요약 ▶ IEF는 만기까지 7년~10년 사이의 미국 국채를 보유하며 투자자에게 적당한 수준의 이자(배당)를 제공 ▶ 3년 이내의 단기채권인 SHY보다는 높은 수익을 줄 수 있지만 변동폭은 단기채권보다 높음. OVERVIEW ▶ 채권의 시장금리가 변동함에 따른 금액의 변동이 발생함. ▶ 배당비율이 주식보다 낮은 편이지만 매달 배당이 나오는 것은 장점 TOP 15 HOLDINGS ▶ 현재 IEF의 보유 채권은 2028~2030에 만기가 되는 채권을 가지고 있음 ▶ 채권이름 뒤에 붙은 퍼센트는 매수 당시의 금리임. 3년간 약 2.5%의 금리의 변동이 있음. 5년간 변동율 ▶ 안전자산 또는 저와 같이 자산배분에 채권을 넣는 포트폴리오에서 채권은 헷징 수단으로서 역할을 함. ▶ 코로나 상황에서 주가의 폭락 시 금..