배구 시즌이 끝나고 각종 시상식이 끝난 지금 여자 배구선수들은 2021년 VNL(Volleyball nations league)의 출전을 위해 진천 선수촌에서 코로나의 영향으로 혹시 모를 감염방지를 위하여 숙소생활을 하며 훈련에 매진하고 있습니다. 2020년은 코로나로 인하여 열리지 않았고 2019년은 미국, 브라질, 중국이 1~3위를 했습니다. 2021년 대회는 각 나라로 가서 진행되던 리그전이 이탈리아 리미니에서 모여서 2021.05.25.~2021.06.20.까지 대회를 치루게 되며 우리나라 포함 16개 팀이 출전하여 모든 팀과 1번의 대결을 하는 풀리그전을 통해 순위를 결정짓게 됩니다. VNL 여자배구 국가대표팀 올해의 VNL 선수단은 아래의 그림과 같습니다. 우리의 주장 김연경선수와 올해 결혼한..

자산의 변동성 ▶ 투자를 결심하며 주식시장에 노크한지도 이제 1년입니다. 그동안 자산배분 방식을 표방하며 투자를 하겠다고 하였지만 투자에 대한 철학이 없어 여기저기 기웃기웃하기도 했습니다. 남는 예수금은 상승장에 투자했다 일시적 조정장에서 매도를 하기도 했습니다. ▶ 작년처럼 자산의 가치가 상승하는 시장에서도 그래프는 뾰족뾰족하게 등락을 하지만 급격한 우상향 그래프가 있었습니다. 하지만 저는 두번의 손절매를 경험하였습니다. 첫번째 조정과 손절매 ▶ 첫번째 조정은 자산배분이 무엇인지 모르던 초기 S&P500을 추종하는 "VOO"를 매수하였을 때 일어났습니다. ▶ 경과 : 1주 매수(2020.05.15. $259.85)후 계속 상승하는 S&P지수를 보며 계속 오르는구나 따라가야할것 같아!!! 라고 생각하며 ..

투자기록 10년 모은 비상금으로 시작하는 투자 생활에서 처음 정한 포트폴리오의 기록을 시작합니다. ▶ 포트폴리오 구성의 목표는 연 복리 5% 수익입니다. ▶ 투자기준은 밝힌바와 같이 정적자산배분(반년 리밸런싱)과 동적자산배분(매월 리밸런싱)을 통해 비중을 조정. ▶ 20~25% 수익이나 5%이상 비중이 줄어들 경우 리밸런싱. ▶ 투자 기준 : 2021/03/04 - [편견없이 투자/투자기준] - #1 1st Portfolio #1 투자비율 및 수익 ▶ 4월은 채권과 주식이 거의 비슷한 비중으로 투자가 되었습니다. 채권의 하락폭이 낮아지면서 포트폴리오의 수익율이 4월에는 개선이 되었습니다. ▶ 4월말 포트폴리오의 리밸런싱이 되면서 포트폴리오 1.0의 수익율 기록은 2021년 4월말까지 하고 포트폴리오 2...

저는 2021년부터 정적자산배분과 동적자산배분을 혼합하여 투자를 하고 있습니다. 저의 동적자산배분의 기준과 백테스트 결과를 3회에 걸쳐 정리하였습니다. 저의 동적자산배분의 기준은 강환국 님의 유튜브에서 소개된 Wouter Keller의 VAA(Vigilant Asset Allocation)과 DAA(Defensive Asset Allocation)에서 깊은 감명을 받아 둘을 혼합하면 좀 더 쉽지 않을까?? 하는 생각에 아래와 같은 방법을 채용하여 테스트를 하였습니다. 첫번째 페이지에서는 저에게 강력한 영감을 준 DAA와 VAA 전략에 대하여 소개하였습니다. 두번째 페이지에서는 저의 동적자산배분 기준을 정리해보았습니다. 세번째 페이지에서는 2020년의 조정수익율 계산을 근거로 투자한 내용(Backtest)..

인플레이션은 사실 주식에 어떤 부정적인 영향도 끼치지 않는다. 인플레이션이 경기활성화의 자극을 줄 수는 있으나 남용하면 결국 알콜 중독자나 니코틴 중독자를 만들 수 있다. 인플레이션은 따뜻한 목욕물과도 같다. 적당한 온도의 물 속네 몸을 담그고 있으면 편안하고 좋지만, 그 물이 너무 뜨거워지지 않도록 주의해야 하는 것이다. 앙드레 코스톨라니 [돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라]

▶ Portfolio 2.0에 따라 리밸런싱을 하였습니다. 5월에 한 것은 아니고 4월 중순에 진행을 했습니다. ▶ 자산은 국내주식 / VTI(미국전체시장) / SPTL(미국장기채) / SPIP(물가연동채) / EMLC(신흥국채권) / IAU(금)을 추가 매입하였고 매도한 자산은 없습니다. ▶ 한국주식은 강환국님이 소개하신 전략 중 상속세투자전략에 따라 상위 20개 기업에 투자하였습니다. 종목은 아래와 같습니다. ▶ 동적자산배분전략은 현재도 투자되고 있으나 현금에 포함되어 있습니다. 매달 모멘텀에 따라 투자 예정입니다. ▶ 리밸런싱 당시의 자산의 수익과 비율은 아래와 같습니다. 작년부터 투자한 미국 주식은 가격이 많이 올랐으나 장기채는 수익이 안 좋고 원자재는 이번 리밸런싱에서 추가 매입이 없어 홀로 수..

포트폴리오 변경 이유 ▶ 작년부터 올웨더를 표방하며 투자를 했지만 관련한 기준이 모호해 스스로 지켜내지 못했고 리밸런싱 기준도 명확하지 못했습니다. - 때문에 포트폴리오를 구성에 대한 확신이 없어 남은 현금은 다른 위험자산에 투자하기도 함. ▶ Porfolio 2.0은 자산의 배분과 리밸런싱 기준에 따라 투자를 하고 자산의 이익실현등에 대해서도 구체화하였습니다. 자산 비중 ▶ 주식, 채권 원자재로 자산 배분 ▶ Reballancing 주기 : 반기에 1회 (4월말 / 10월말) ▶ 동적자산배분(모멘텀)과 국내주식 퀀트투자에서 "+α"를 목표로 함. ▶ 자산군의 평가수익이 높아 투자비중이 지나치게 높아졌다고 판단될 때 일부 수익 실현 후 리밸런성 기간에 재투자 ※ 주식은 한국(퀀트투자), 미국(Index ..

목적 ▶ 해외 지수를 추종하는 ETF의 경우 국내 장 종료 후 순자산가치(NAV)를 반영하지 못하여 괴리가 발생할 수 있다는 괴리율 발생원인을 보고 해외지수를 추종하는 국내 ETF의 상관관계를 확인해보았습니다. 2021.04.14 - [투자공부/경제용어] - [용어정리] NAV와 괴리율(ETF) ▶ 현재 운용중인 동적자산배분 전략을 퇴직연금(IRP)에 투자 가능한 국내 ETF에도 적용이 가능한지도 상관관계가 굉장히 높다면 가능할 것으로 판단할 수 있을 것입니다. SPY(S&P500)과 TIGER S&P / KODEX S&P ▶ DATA 적용 기간 : 2020.08.07. ~ 2021.03.31. ▶ S&P지수 추종 국내 ETF의 상장이 작년 8월에 됨에 따라 표본 데이터가 가장 적음. ▶ 상관관계는 0...

주식시장의 수익은 도깨비 보물과 같다. 한때 홍옥이었는데 어느 순간 석탄이 되어 있고 한때 다이아몬드였는데 어느 순간 조약돌이 되어있다. 언제는 새벽의 여신이 달콤한 아침 잔디에 남긴 눈물방울 같던 수익이, 다른 때는 말 그대로 눈물일 뿐이다." 호세 데 라 베가(Jose de la Vega) [Confusion of confusions,(혼란의 혼란, 1688)] - 듀얼 모멘텀 투자전략에서 발췌 - [Confusion of confusions Basic 4 Rules] The first rule in speculation is : Never advise anyone to buy or sell shares. where guessing correctly is a form of witch craft, co..

버핏지수란? ▶ 버핏지수는 명목 GDP 대비 증시 시가총액 비율로 IT 버블이 터진 당시 100%를 넘어선 후 증시의 폭락이 있었고 2008년에도 100%를 넘어간 후 다시 한번 폭락하며 버블을 알리는 지수로 알려짐. ▶ 아래 홈페이지에서 버핏지수를 모니터링할 수 있는 전체구간을 보면 폭락 후 다시 올라가는 모습을 보임. ▶ 2000년대 100%라는 기준이 버블에 대한 기준으로 약 15년 가량 유효한 것으로 보이나 2015년을 기점으로 넘어선 현재가 버블이냐 아니냐는 논란이 있을 수 있음. ▶ 과거 IT 버블의 경우 현실화되지 못한 기술이었으나 현재는 현실화되고 있다라는 부분은 버블이 아닐수도 있지만 당시에도 현실화 될 것이라는 기대감이 매우 높았기 때문에 지금 판단하기에는 무리가 있고 역대최고라는 숫자..