미국 대표지수를 추종하는 국내 ETF의 상관관계

목적

▶ 해외 지수를 추종하는 ETF의 경우 국내 장 종료 후 순자산가치(NAV)를 반영하지 못하여 괴리가 발생할 수 있다는 괴리율 발생원인을 보고 해외지수를 추종하는 국내 ETF의 상관관계를 확인해보았습니다. 

2021.04.14 - [투자공부/경제용어] - [용어정리] NAV와 괴리율(ETF)

▶ 현재 운용중인 동적자산배분 전략을 퇴직연금(IRP)에 투자 가능한 국내 ETF에도 적용이 가능한지도 상관관계가 굉장히 높다면 가능할 것으로 판단할 수 있을 것입니다.

SPY(S&P500)과 TIGER S&P / KODEX S&P

▶ DATA 적용 기간 : 2020.08.07. ~ 2021.03.31.
▶ S&P지수 추종 국내 ETF의 상장이 작년 8월에 됨에 따라 표본 데이터가 가장 적음.
▶ 상관관계는 0.88과 0.89로 매우 강한 양의 상관관계를 보임

S&P 500지수 추종 미국 ETF와 한국 ETF의 상관관계

QQQ(Nasdaq)과 TIGER 나스닥

▶ DATA 적용 기간 : 2020.01.02. ~ 2021.03.31.
▶ 상관관계는 0.98로 매우 강한 양의 상관관계를 보이며 미국과 한국 ETF의 변동이 거의 같다고 볼 수 있음.

NASDAQ지수 추종 미국 ETF와 한국 ETF의 상관관계

DIA(Dow)와 TIGER DOW

▶ DATA 적용 기간 : 2020.01.02. ~ 2021.03.31.
▶ 상관관계는 0.95로 매우 강한 양의 상관관계를 보이며 미국과 한국 ETF의 변동이 거의 같다고 볼 수 있음.

DOW지수 추종 미국 ETF와 한국 ETF의 상관관계

VTWO(러셀2000)과 KODEX러셀

▶ DATA 적용 기간 : 2020.01.02. ~ 2021.03.31.
▶ 놀랍게도 러셀 2000의 상관관계는 1.00으로 완전히 동일하다고 볼 수 있음.
▶ 단, 러셀 2000은 IRP로 투자할 수 없음.

러셀 2000 지수 추종 미국 ETF와 한국 ETF의 상관관계

정리하며

▶ 미국 지수를 추종하는 국내 ETF와 미국 ETF의 상관관계는 매우 높은 수준(거의 같음)의 상관관계를 가짐.
▶ IRP는 퇴직연금이다 보니 모든 ETF에 투자가 안되며 러셀 2000과 미국 10년채권에도 투자가 되지 않음.
▶ 동적자산배분에 포함된 미국장기우량채권인 LQD와의 상관관계가 높은 투자자산을 아직 찾지는 못함.

▶ 현재의 동적자산배분으로 미국 3대 지수를 추종하는 ETF의 모멘텀이 강하게 발생할 때 적용 가능할 것
▶ 하지만 수비자산으로 전환시에는 현금으로 보유해야함. 수비자산 전환 시 투자 가능한 자산에 대하여 공부가 필요할 것!!

2021.03.21 - [투자공부/투자전략] - 동적자산배분_DAA+VAA 혼합하면? (2)투자기준정립

동적자산배분_DAA+VAA 혼합하면? (2)투자기준정립