All Seasons Portfolio (feat. Money)_(2)

작성의도

▶ 1편으로 끝낼 All Seasons Portfolio에 대해서 최근 인플레이션의 이슈가 높아짐.
▶ 최근 20년 경제상황에서 심각한 경제위기는 있었지만 인플레이션에 없었기 때문에 지속적 성장이 가능하였을 것으로 추정

▶ 동일비중으로 미국 중기채를 물가연동채로 편입할 경우 결론은 다음과 같음.
  - #1은 책에서 제안된 배분방식, #2는 미국 중기채를 물가연동채로 변경
  - 물가연동채 변경 시 MDD(최대손실)이 높아지기는 하지만 크게 차이를 보이지는 않음.

중기채를 물가연동채로 바꾸었을 때 차이

물가연동채의 비율 변경 백테스트

▶ 근래 보기 어려웠던 인플레이션이 올 것이다라는 경고가 많은 상황에서 물가연동채의 비중을 변경하여 테스트 진행
  - #1은 장기채 > 물가연동채임, #2는 장기채 = 물가연도채, #3은 장기채 < 물가연동채임.
  - 인플레이션이 크지 않았던 탓인지 물가연동채의 편입비중을 높일 경우 CAGR(년 평균성장율)은 낮아지고 MDD는 높아짐

각 포트폴리오의 비중

포트폴리오의 성장율_물가연동채가 높아질 수록 CAGR은 낮아지고 MDD는 높아짐

TLT가 높은 포트폴리오가 MDD가 가장 높음.

각 자산의 성장율

2021.02.27 - [투자공부/투자전략] - All Seasons Portfolio (feat. Money)_(1)

All Seasons Portfolio (feat. Money)_(1)