All Seasons Portfolio (feat. Money)_(1)

All Seasons Portfolio?

▶ Tony Robbins(토니로빈스)의 "Money"에서 소개된 레이달리오의 자산배분 방법 
▶ 시장의 인플레이션, 디플레이션, 경제성장, 경제하락과 같은 상황에 의해 성장과 조정을 반복함.
▶ “좋을 때건 나쁠 때건, 어떤 경제 환경에서건 실적이 좋을 것인가?" 라는 질문에 대한 여러 자산배분 전략 중 하나.

Money에 제안된 자산배분

▶ 레이달리오는 토니로빈스와의 인터뷰에서 자산배분에 대한 비율을 언급하였고 이 때 2000년 ~ 2013년의 Backtest를 보여주었음.
  - 이 기간은 기술주 버블, 신용위기, 유럽채무위기 등의 기간이 포함되어 있으며 S&P500과 비교됨
▶ 2000년대의 S&P500은 2010년대와 같이 우상향하는 모델은 아니었음.
  - 지수의 변동성과 유사한 주식등에 투자할 경우 자산을 불리는 결실을 맺기 어려웠음.

2010년 All Seasons Backtest

▶ 책에 제안된 것과 동일한 비중으로 "portfoliovisualizer" 홈페이지에서 백테스트를 해보았음.
  - 현시점에서는 초과이익을 보이지 못하지만 안정적으로 우상향하고 있음.
  - 2007년부터 보았을 때 2016년까지는 S&P 500보다 초과이익을 보였음.
▶ 코로나 위기에서 잠시 지수보다 높은 이익을 보임.

All Seasons Portfolio 편입 ETF 비중

포트폴리오 성과

최대 낙폭 - All Seasons는 10% 이상인 시점이 2008~2009 시점 외에는 없음.

보유 자산의 성장과 상관관계 - 각 자산의 상관관계가 매우 낮은 것을 볼 수 있음.

2021.02.28 - [투자공부/투자전략] - All Seasons Portfolio (feat. Money)_(2)

All Seasons Portfolio (feat. Money)_(2)