목적 ▶ 올해 1월부터 시작된 국채수익율의 상승에 따른 주식시장의 약세구간이 발생함. ▶ 여기서 몇가지 의문점이 생겼습니다. - 시장은 정말 국채 수익율에 따라 움직이는걸까? - 국채 수익율과 Index ETF의 상관관계가 어떻게 되는 걸까? : 3월 DIA, SPY, QQQ, VTWO등의 미국의 대표 ETF의 변동성에 의한 상관관계가 있는걸까? - 국채 수익율(금리)이 오르면 투자방식을 바꾸는 것이 맞는가? : 저의 동적자산배분은 채권과 신흥국의 모멘텀에 의해 1개월에 한번 리밸런싱을 진행하고 있습니다. ▶ 그래서 2021년 1월 6일 ~ 2021년 3월 31일까지의 데이터를 바탕으로 상관관계를 살펴보았습니다. - 표본이 3개월정도이기 떄문에 전체 구간의 상관관계와는 다를 수 있습니다. - 시간이 될 ..

요약 ▶ EEM은 MSCI지수를 추종하고 VWO는 FTSE 지수를 따라 투자됨요약 ▶ MSCI는 모건스탠리에서 개발한 지수이며 FTSE는 파이낸셜타임과 런던증권거래소에서 개발한 지수로 세계 경제지수의 양대산맥임. ▶ VWO는 수수료가 낮고 운용자금 / 배당비율 / 홀딩수가 높음 ▶ EEM은 운용자금에 비해 거래량이 높은 편 OVERVIEW TOP 15 HOLDINGS ▶ 상위권의 보유종목은 크게 다르지 않으나 EEM은 삼성과 하이닉스 등이 상위에 포함되어 있음. ▶ VWO는 100개 이내에서는 한국기업이 포함되지 않음. ▶ 보유섹터를 보면 Electric TECH. / TECH. Service에서 EEM은 30%가 넘는 반면 VWO는 30%가 되지 않음. 5년간 변동율 ▶ 변동율을 보면 EEM의 성장이 ..

요약 ▶ VWO는 신흥국 시장의 주식에 투자함. ▶ 포트폴리오의 구성 중 미국, 선진국을 제외한 신흥국에 투자의 비중을 높일 때 활용 가능 ▶ 중국과 대만의 Tech주식을 상위권으로 투자되고 있음. ▶ Finace가 20%, Tech주가 약 15%정도로 투자되고 있음. OVERVIEW ▶ VEI는 Ticker에서도 알 수 있듯이 뱅가드에서 운용하는 ETF임 ▶ 포함된 기업은 약 4,000개로 높지만 상위 15개 기업에 약 30%가 투자되고 있음. ▶ 배당은 분기별(3개월)에 한번씩 지급됨. TOP 15 HOLDINGS ▶ 중국의 Tech기업인 Tencent와 알리바바에 대한 투자 비율이 가장 높음. ▶ 현금에 대한 비율이 다른 ETF에 비해 높은 편(1.3%) ▶ Finance(20%), Tech. Se..