요약 ▶ RPAR은 주식, 상품, 국채 (재무) 및 국채 인플레이션 보호 증권 (TIPS)의 네 가지 자산과 현금을 보유함. ▶ 위험의 방어, 수익을 이룰 수 있도록 각 자산을 보유 - 경제 성장 기간 동안 긍정적인 수익을 창출, 경제 위축 기간 동안 자본을 보존, 인플레이션이 높아진 기간 동안 실제 수익률을 보존. OVERVIEW ▶ 토니로빈슨의 "MONEY"에서 레이달리오가 언급한 All Season's 전략을 따라 구성한 ETF ▶ 상관관계가 낮은 각 자산을 적정비율 보유함으로서 자산의 보호 및 성장을 추구할 수 있는 전략 TOP 15 HOLDINGS ▶ 세계주식, 미국주식, 미국채권, 상품(금, 원자재)등을 보유하고 있음. ASSET Allocation ▶ RPAR의 보유자산군은 다음과 같으며 주..

작성의도 ▶ 1편으로 끝낼 All Seasons Portfolio에 대해서 최근 인플레이션의 이슈가 높아짐. ▶ 최근 20년 경제상황에서 심각한 경제위기는 있었지만 인플레이션에 없었기 때문에 지속적 성장이 가능하였을 것으로 추정 ▶ 동일비중으로 미국 중기채를 물가연동채로 편입할 경우 결론은 다음과 같음. - #1은 책에서 제안된 배분방식, #2는 미국 중기채를 물가연동채로 변경 - 물가연동채 변경 시 MDD(최대손실)이 높아지기는 하지만 크게 차이를 보이지는 않음. 물가연동채의 비율 변경 백테스트 ▶ 근래 보기 어려웠던 인플레이션이 올 것이다라는 경고가 많은 상황에서 물가연동채의 비중을 변경하여 테스트 진행 - #1은 장기채 > 물가연동채임, #2는 장기채 = 물가연도채, #3은 장기채 < 물가연동채임...

All Seasons Portfolio? ▶ Tony Robbins(토니로빈스)의 "Money"에서 소개된 레이달리오의 자산배분 방법 ▶ 시장의 인플레이션, 디플레이션, 경제성장, 경제하락과 같은 상황에 의해 성장과 조정을 반복함. ▶ “좋을 때건 나쁠 때건, 어떤 경제 환경에서건 실적이 좋을 것인가?" 라는 질문에 대한 여러 자산배분 전략 중 하나. Money에 제안된 자산배분 ▶ 레이달리오는 토니로빈스와의 인터뷰에서 자산배분에 대한 비율을 언급하였고 이 때 2000년 ~ 2013년의 Backtest를 보여주었음. - 이 기간은 기술주 버블, 신용위기, 유럽채무위기 등의 기간이 포함되어 있으며 S&P500과 비교됨 ▶ 2000년대의 S&P500은 2010년대와 같이 우상향하는 모델은 아니었음. - 지수..