신흥국 채권 ETF_EMLC

요약

▶ EMLC는 신흥국 채권을 현지통화로 거래되어 환율변화에 따른 투자 손실 위험을 방어할 수도 있음.
▶ 미국 달러에 대한 헷지 및 미국 저금리 채권에 비해 높은 변동성을 가질 수 있음.
▶ 최근 1년 (2021.03.현재 기준) S&P500과의 상관관계는 0.86, 미국 장기채와의 상관관계는 -0.49로 나타남.

OVERVIEW

▶ 현지환율에 따라 거래하며 달러에 대한 환헷지 기능을 할 수 있음.
▶ 2021.03. 현재 이자수익율(배당비율)은 5.00%로 높은 편.

TOP 15 HOLDINGS

▶ 브라질, 중국, 필리핀, 남아프리카공화국, 멕시코, 터키 등 신흥국(남미, 아시아, 동유럽 국가 등)의 채권을 현지환으로 거래함.
▶ 현재(2020.03 기준) 국채수익율이 10%가 넘는 채권의 비중이 24.34, 8~10%의 비중은 24.34%
▶ 높은 금리는 브라질과 터키이며 현지의 경제사정과 밀접한 관계가 있음.

10년간 변동율

▶ 2010년대 초반 신흥국 투자 열풍 후 10년간 신흥국 채권의 수익은 계속하락하는 경향을 보임.
▶ 코로나 상황에서 폭락을 신흥국 국채의 가격은 더 낮아졌으며 회복하는 듯 하였으나 터키등의 상황과 맞물려 다소 떨어지는 경향.

 

★ 신흥국채권지수(EMBI)란?

2021.04.04 - [투자공부/경제용어] - 신흥국채권지수(EMBI)

신흥국채권지수(EMBI)